|
หัวข้อ (THAI):
|
การวิเคราะห์ผลตอบแทนราคาหลักทรัพย์ในหุ้นกลุ่มกองทุนรวมหุ้นระยะยาว (LTFs) และ กองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีพ (RMFs) โดยวิธี บูทแสตรปปิง รีเกรสชั่น แอปโพส
|
|
หัวข้อ (ENG):
|
The Study of Return on Stock in Long Term Equity Fund (LTFs) and Retirement Mutual Fund (RMFs) Group by Bootstrapping Regression Approach
|
|
ผู้แต่ง :
|
ทิพย์สุดา อย่างอิ่น
|
|
ประเภท :
|
Articles
|
|
Issue Date:
|
16-Sep-2016
|
|
บทคัดย่อ (THAI):
|
การศึกษานี้มีวัตถุประสงค์คือวิเคราะห์หาอัตราผลตอบแทนที่เหมาะสมของหลักทรัพย์ในกองทุนรวมหุ้นระยะยาวและกองทุนเพื่อการเลี้ยงชีพและจัดพอร์ตการลงทุนอย่างมีประสิทธิภาพ ด้วยแบบจำลองการกำหนดราคาสินทรัพย์ (CAPM) และ วิธี บูทแสตรปปิง รีเกรสชั่น แอปโพส โดยศึกษาข้อมูลราคาปิดรายวันของหลักทรัพย์ 10 หลักทรัพย์ เป็นเวลา 608 วัน ซึ่งผลการศึกษาพบว่า (1) หลักทรัพย์ในกองทุนรวมหุ้นระยะยาว (LTFs) ที่มีอัตราผลตอบแทนที่เหมาะสมสูงสุดคือหลักทรัพย์ KKP เท่ากับ 1.75 % และมีความเสี่ยงค่าเบต้าเท่ากับ 1.1133 และหลักทรัพย์ที่มีอัตราผลตอบแทนที่เหมาะสมน้อยที่สุดคือ หลักทรัพย์ BKI เท่ากับ 0.935 % มีความเสี่ยงค่าเบต้าเท่ากับ 0.3452 ส่วนหลักทรัพย์ในกองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีพ (RMFs) ที่มีอัตราผลตอบแทนที่เหมาะสมสูงสุดคือหลักทรัพย์ BJC เท่ากับ 2.1149 % และมีความเสี่ยงค่าเบต้า เท่ากับ 1.4575 และหลักทรัพย์ที่มีมีอัตราผลตอบแทนที่เหมาะสมน้อยที่สุดคือ หลักทรัพย์ GRAMMYเท่ากับ 1.2222 %มีความเสี่ยงค่าเบต้า เท่ากับ 0.6152 และ (2) เมื่อนำหลักทรัพย์ในกองทุนทั้ง 2 กองทุนมาจัดพอร์ตการลงทุนจะพบว่าหลักทรัพย์จะจัดอยู่ในกลุ่มที่ 2 และกลุ่มที่ 3 ซึ่งกลุ่มที่ 2 คือหลักทรัพย์ที่มีอัตราผลตอบแทนมากกว่าอัตราผลตอบแทนของตลาดมีค่าเบต้ามากกว่า 1 ได้แก่ KKP GLOBAL BJC ซึ่งมีลักษณะเป็น Under value นักลงทุนจึงควรทำการลงทุนและกลุ่มที่ 3 คือ หลักทรัพยที่มีอัตราผลตอบแทนน้อยกว่าอัตราผลตอบแทนของตลาดมีค่าเบต้าน้อยกว่า 1 ได้แก่ BKI SCCC TISCO BLA GRAMMY มีลักษณะเป็น Over value นักลงทุนจึงไม่ควรทำการลงทุน
|
|
Abstract:
|
This research aims to study about general and structure data of Long Term Equity Funds and Retirement Mutual Fund, return rate of each fund and an efficiency of portfolio Management. There are 10 stocks of funds in this research using the ending daily price of each stocks data for analyzing in amount of 608 days. This research found that. The highest stock return rate in Long Term Equity Funds is KKP with 1.75% and beta risk is 1.1133. The lowest stock return rate is BKI with 0.935% and beta risk is 0.3452. In the other hand, the highest stock in Retirement Mutual Fund is BJC with 2.1149% and beta risk is 1.4575.The lowest stock return rate is GRAMMY with 1.2222% and beta risk as 0.6152. There are stocks that categorized into group no.2 which is a high return rate group and beta value is more than 1 which are KKP GLOBAL and BJC those are considered as undervalue that profitable for investment and group no.3 which is a low return rate group and beta value is less than which are BKI SCC TISCO BLA and GRAMMY those are considered as overvalue that investors should be careful for investment.
|
|
บทความ :
|
|